AI硬件新品密集发布，消费电子ETF易方达涨1.25%

截至4月30日10点2分，上证指数涨0.15%，深证成指涨0.29%，创业板指涨0.35%。能源金属、赛马概念、足球概念等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨1.25%，成分股芯原股份（688521.SH）涨超10%，寒武纪（688256.SH）、通富微电（002156.SZ）涨超5%，全志科技（300458.SZ）、安克创新（300866.SZ）、士兰微（600460.SH）、三环集团（300408.SZ）、澜起科技（688008.SH）、格科微（688728.SH）、长盈精密（300115.SZ）等上涨。

消息面上，华为Pura系列及全场景新品发布会集中亮相多款AI硬件新品，包括Pura 90系列手机与行业首款横向阔折叠手机Pura X Max等。AI硬件、人形机器人等新兴赛道加速落地，为消费电子行业增长打开全新空间。据财闻4月27日报道，人工智能等新技术在电子、消费品行业应用加速拓展，无人机、AI眼镜等终端产品日益丰富，刺激了市场需求。

广发证券表示，市场空间：政策红利驱动下，有望向“天海地”全场景需求的渗透。据MarketsandMarkets，根据MarketsandMarkets数据，2025全球卫星地面站设备市场规模约410亿美元，预计到2030年增长至872亿美元。预计随着LEO（低轨）星座的部署，用户终端的增速将显著高于传统的信关站（Gateway）设备，CAGR预计超过15%。具体细分场景有望呈现增长态势，涵盖机载市场、船载市场、陆地终端等，其中陆地终端方面正从B端应急向C端消费级渗透。固定接入终端、便携式应急通信终端、车载卫星通信终端、窄带物联网终端打开空间。

华鑫证券表示，4月22日，GoogleCloudNext26大会开幕。在这次大会上谷歌推出了两款芯片：针对AI模型训练的TPU8t和更适合推理任务的TPU8i。TPU8t擅长处理大规模、计算密集型的训练工作负载，其设计是为了提供更大的计算吞吐量和更强的可扩展带宽。TPU8i则拥有更高的内存带宽，可以处理众多专业智能体复杂、协作且迭代的工作。谷歌还在VertexAI平台的基础之上，升级推出了Gemini企业级智能体平台，简单来说这是一个面向企业的任务控制中心，可以帮助构建、扩展、管理和优化数百乃至数千个智能体。从专用芯片的迭代，到大模型基座的输出，再到应用，谷歌已经从一个追赶者换到了领跑者的位置。

爱建证券表示，DeepSeekV4系列大模型的发布与开源，实现了开源大模型核心能力的全面跃升，双产品矩阵精准覆盖高端研发与普惠落地双重需求，大幅降低AI技术落地门槛，有望加速AIAgent规模化商用进程，为国产大模型生态与算力产业链带来持续增量。建议关注国产大模型产业链的投资机会。

万联证券表示，上周申万电子指数上涨3.11%，在31个申万一级行业中排第2，跑赢沪深300指数和创业板指数。上周，DeepSeekV4-Pro和DeepSeekV4-Flash正式发布并开源，模型上下文处理长度扩展，并实现模型架构创新等，同时更好地支持了Agent和Coding场景。本次通过双方芯模技术紧密协同，实现昇腾超节点全系列产品支持DeepSeekV4系列模型。双方联合定义昇腾超节点，进一步大幅提升延迟和吞吐，同时实现低成本，且兼顾万卡级别的Scaleout集群规模。我们认为随着国产AI大模型竞争力增强，国产算力建设需求有望攀升；同时，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望拉动上游设备及材料需求。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。