政策利好+成分股走强，科创人工智能ETF易方达涨5.66%

截至4月30日11点10分，上证指数跌0.01%，深证成指跌0.30%，创业板指跌0.44%。能源金属、赛马概念、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨5.66%，成分股芯原股份（688521.SH）涨停，寒武纪（688256.SH）涨超10%，凌云光（688400.SH）涨超5%，云天励飞-U（688343.SH）、虹软科技（688088.SH）、晶晨股份（688099.SH）、威胜信息（688100.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、奇安信-U（688561.SH）、安路科技（688107.SH）等上涨。

消息面上，广东省首次举办人工智能应用对接大会，集中展示了人工智能在制造、医疗、政务、农业等领域的20多个典型应用成果，并推动人工智能从尖端科技向千行百业的普惠性工具转变。同时，4月28日中共中央政治局会议提出“全面实施‘人工智能+’行动，发展智能经济新形态”，为人工智能产业应用提供了明确的政策指引和发展方向。

中信证券表示，复盘信息安全行业发展历程，历次IT技术变迁均会重塑行业攻防范式、重点防护对象等，并带来市场需求阶段性井喷。大模型+AIAgent显著提升代码理解、漏洞挖掘、威胁情报整理等环节的自动化能力，加速安全攻防节奏；同时Agent由模型、上下文、记忆、工具与编排组成，并可持续访问数据、调用工具和执行动作等，使风险暴露面从传统边界、静态对象扩展至运行全链路。我们判断，漏洞管理、代码审计等偏分析、异步能力等更易被AI方案重构，但边界安全、运行时安全、身份治理、最小权限授权与数据访问控制等强调逻辑确定性执行的能力，则将大概率受益于企业安全预算的提升。

华泰证券表示，我们在前期提出产业趋势胜过地缘扰动。美伊冲突仍未落下帷幕，但更多的是要提防尾部风险，以及供应链的局部冲击。而权益市场的核心主线仍是AI产业链逻辑。AI产业链出现强势续涨，源于AgenticAI新需求、业绩兑现、DeepSeek打开国产算力空间以及地缘不确定性反而强化AI链的相对稀缺性等多重因素。但累积了较高涨幅后，市场对业绩兑现的容错率降低。配置方面，地缘是尾部风险，AI链是主线，宏观经济是背景。AI链与产业逻辑仍是市场主线，不过随着部分标的已经超买+财报季扰动+美股CTA等完成回补+国内节假日临近，短期或将进入剧烈分化阶段，市场也在寻找外溢和补涨机会。在资产配置组合上，需要适度止盈AI链中的高确定、高估值板块，并向AI链中滞后业绩确认板块、电力设备等切换，同时通过煤炭、创新药等持仓对冲伊朗局势等尾部风险。

中国信通院表示，智能原生不是技术工具的简单叠加，而是产业逻辑、发展范式与竞争生态的全方位跃迁。立足我国超大规模市场优势、完备产业体系和制度优势，抢抓智能原生战略机遇，将为全球人工智能治理贡献中国方案，为构建开放可信、普惠共享的智能文明提供有力支撑。中国信通院愿与各界携手，共同推动智能原生技术创新与产业落地，为我国加快实现高水平科技自立自强、建设数字强国和社会主义现代化强国贡献智慧与力量。

科创人工智能ETF(588730)，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，跟踪上证科创板人工智能指数，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现。