双碳新政引爆万亿市场，新能源ETF易方达涨3.10%

截至5月6日13点45分，上证指数涨1.23%，深证成指涨2.65%，创业板指涨3.32%。EDR概念、国家大基金持股、其他电子等板块涨幅居前。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨3.10%，成分股节能风电（601016.SH）、中材科技（002080.SZ）涨停，容百科技（688005.SH）涨超10%，天华新能（300390.SZ）、宁德时代（300750.SZ）、绿发电力（000537.SZ）、星源材质（300568.SZ）、国轩高科（002074.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、浙江新能（600032.SH）涨超5%。

消息面上，中共中央办公厅、国务院办公厅于4月印发《中共中央办公厅 国务院办公厅关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，标志着我国双碳工作从目标引导正式迈入“党政同责、刚性考核、数据说话、终身追责”的制度化新阶段。该顶层制度文件以刚性考核体系深度传导至能源、工业、交通、建筑等全产业环节，将引爆万亿级双碳数字化市场，为相关产业带来长期确定性利好。

国投证券表示，五一期间，海外贵金属、工业金属等价格窄幅波动。油价持续高位震荡，美联储内部鹰鸽分歧明显，市场对美联储进一步动作选择观望。5月，我们看好稀土和锂的涨价趋势，主因新能源需求预期不断上调，预计5—6月锂电排产环比持续上修。此外，稀土加强供给端管控，工信部出台相关征求意见稿，对于原矿、冶炼、回收等违规企业，处罚实施精细化管理，这意味着稀土供给刚性将进一步强化。我们持续看好稀土锂金银铜铝锡钨钼锑锗镓钽铌铀铼等金属。

华泰证券表示，我们看好2026年国内外需求共振带动储能需求景气上行，同时各公司通过供应链管理和内生技术迭代逐步缓解上游原材料成本上涨影响，看好板块持续景气。

华源证券表示，投资分析意见：我们认为，在全球储能景气度较高的背景下，储能集成企业出海或将成为业绩弹性主要来源，此外在算电协同等场景拓展支撑下，储能企业有望塑造更多元的增长曲线；电池企业受益下游景气度业绩增长迅速，且具备相对较优的价格传导能力。

中信证券表示，AI算力爆发引发全球电力供需格局颠覆性重构，美国作为全球AIDC建设核心阵地，正面临史无前例的电力缺口危机。电网建设周期（3—8年）与AI服务器部署周期（6—12个月）的严重错配，叠加美国电网天然离散、跨区输电能力不足的结构性缺陷，推动AIDC自主供电从"可选方案"升级为"刚性刚需"。2026年3月美国AI七巨头签署《电费缴纳者保护承诺》，明确“新增用电全自给、成本全自担”，正式开启AIDC自主供电的产业化元年。

新能源ETF易方达（516090）追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现。