AI引爆缺电危机！燃机订单排至2030年，发电机产业迎量价齐升黄金期

全球发电机与燃机产业正迎来高景气周期。据媒体报道，海外柴发龙头卡特彼勒一季度营收174.2亿美元，同比增22%，超市场预期，股价应声大涨近10%并创历史新高，印证行业需求强劲。

缺电已成全年核心主线，AI算力扩张驱动电力需求激增，中信建投测算，2028年北美AI带动电力需求超70GW，叠加其他领域约60GW需求，全球燃机供给仅约90GW，供需缺口显著。产业链订单已排至2030年后，涨价趋势确立，航改燃、船改燃等外溢需求同步释放，发电机领域进入量价齐升的黄金发展期。

企查查数据显示，近十年，我国发电机相关企业每年注册量逐年增加，2025年全年，我国注册10.3万家发电机相关企业，创近十年相关企业注册量新高；区域分布上，2025年新注册的发电机相关企业中，位于华东地区的最多，占比36.6%。截至5月6日，2026年我国已注册超3万家发电机相关企业。企业存量方面，截至2026年5月6日，我国现存超53万家发电机相关企业。