AI算力驱动需求，半导体设备ETF易方达涨1.24%

截至5月12日10点0分，上证指数跌0.10%，深证成指跌0.21%，创业板指涨0.44%。赛马概念、电网设备、电力等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨1.24%，成分股芯源微（688037.SH）、晶升股份（688478.SH）涨超10%，矽电股份（301629.SZ）、广立微（301095.SZ）、华海清科（688120.SH）涨超5%，沪硅产业（688126.SH）、中科飞测（688361.SH）、华峰测控（688200.SH）、金海通（603061.SH）、天岳先进（688234.SH）等上涨。

消息面上，AI算力需求爆发推动存储芯片行业进入“超级周期”，全球存储巨头股价持续创新高，提振半导体产业链情绪。人工智能的蓬勃发展持续驱动算力、存力芯片需求，进而带动上游半导体设备需求。根据IDC 4月预测，2026年全球半导体市场规模将达1.29万亿美元，同比增长52.8%。

爱建证券表示，NVIDIA32亿美元战略绑定康宁扩产光连接产能、全球光器件龙头Lumentum2026财年第三季度业绩向好，凸显AI光互联全产业链在AI算力基础设施中的核心地位。全球AI算力扩张带动光互联需求持续爆发，核心环节供需缺口持续扩大，叠加相关环节技术壁垒高、扩产周期长，行业景气度向全链条深度传导，量价齐升红利持续释放，建议重点关注AI光互联领域国产上市公司的投资机会。

万联证券表示，根据TrendForce集邦咨询统计，为回应强劲的AI需求，全球九大云服务商合计2026资本支出预估上调至约8300亿美元，年增率也提升至79%。马斯克的商业航天公司SpaceX计划初步斥资550亿美元投建芯片工厂，旨在为AI、机器人、太空业务生产芯片，计划未来支持每年1太瓦的算力，目标是生产2nm芯片。另外，从当前存储市场动态来看，原厂端对DDR5价格涨幅预期出现进一步上修，临时出货价格较4月初上调约10%-15%，反映出上游供给依旧偏紧和原厂较强的定价能力，整体市场仍处于供不应求的格局。我们认为AI算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望拉动上游设备及材料需求。

半导体设备ETF易方达（159558）根据申万三级行业分类，该ETF跟踪的中证半导体材料设备主题指数中半导体设备占比为63%，且在跟踪同指数产品中具备明显超额收益优势。