太空光伏催化技术升级，光伏ETF易方达涨1.08%

截至5月12日10点45分，上证指数涨0.04%，深证成指跌0.13%，创业板指涨0.53%。电网设备、电力、柔性直流输电等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.08%，成分股太阳能涨停，TCL中环（002129.SZ）、固德威（688390.SH）涨超5%，特变电工（600089.SH）、阿特斯（688472.SH）、博威合金（601137.SH）、浙江新能（600032.SH）、科士达（002518.SZ）、金开新能（600821.SH）、华电新能（600930.SH）等上涨。

消息面上，天舟十号货运飞船成功发射升空，其搭载的柔性单晶硅太阳电池样品将开展在轨空间环境实验。这一事件为光伏产业开辟了全新的太空应用场景，引发了市场对光伏技术升级与高附加值应用前景的关注。

国泰海通证券表示，近日中央政治局会议首次将兼并重组纳入反内卷综合治理工作，通过产能调控、价格监管、标准引领等组合拳，整治行业无序低价竞争。我们认为，政策信号带动产业链价格止跌企稳，行业底部支撑逐步夯实；同时能耗约束出清落后产能、技术分级与专利池建设等举措，推动行业从价格战转向技术与品质竞争。此外，太空光伏作为今年板块行情的重要催化，为光伏行业打开全新的应用场景与成长空间。整体来看，政策托底与新场景催化共振，行业向上趋势明确，板块配置机会值得重视。

东吴证券表示，海外大客户规划超200GW产能，订单&预付款加速落地。海外大客户100GW太空+100GW地面产能都在稳步推进、订单/预付款一切正常。我们认为地面第一期、二期订单已经落地，太空也在稳步推进，后续催化会不断。行业催化不断，国内外玩家加速布局。①SpaceX将于下周试飞星舰V3，太空算力各子系统加速落地。②SpaceX将于6月上市，预计5月开始出来路演；参考之前特斯拉等标的上市前的节奏，近期催化将陆续落地。③亚马逊的蓝色起源&谷歌太空算力也在稳步推进，后续也可以重点关注。

国金证券表示，光伏&储能：太空光伏迎政策、技术、产业三箭齐发，5-6月国内“箭”指星空、“算”无遗策，看好核心标的挑战股价新高；北美大储龙头FluenceEnergy财报公布亮眼订单后暴涨，AI电力基础设施建设对储能需求的拉动从逻辑推演走向订单验证。

光伏ETF易方达（562970）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设。