AI算力驱动芯片需求，科创芯片ETF易方达涨1.47%

截至5月12日10点40分，上证指数跌0.10%，深证成指跌0.33%，创业板指涨0.28%。电网设备、电力、柔性直流输电等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片ETF易方达（589130）涨1.47%，成分股芯源微（688037.SH）涨超10%，沪硅产业（688126.SH）、华海清科（688120.SH）、源杰科技（688498.SH）、寒武纪（688256.SH）、思特威-W（688213.SH）、中科蓝讯（688332.SH）涨超5%，华峰测控（688200.SH）、盛美上海（688082.SH）、颀中科技（688352.SH）等上涨。

消息面上，A股半导体板块表现强势，板块指数涨幅达5%创出历史新高，当日主力资金净买入额近70亿元。AI算力需求爆发推动存储芯片行业进入“超级周期”，全球存储巨头股价持续创新高，提振半导体产业链情绪。人工智能的蓬勃发展持续驱动算力、存力芯片需求，进而带动上游半导体设备需求。

中银证券表示，受益于整体半导体市场的复苏，以及高性能计算和高带宽存储器制造对先进材料需求的增长，全球半导体材料市场规模保持增长态势。在多种关键半导体材料方面，我国企业稳健布局产能与技术研发，未来有望逐步实现规模增长与技术迭代，半导体材料国产化率有望持续提升。

东莞证券表示，据SIA，2026年3月全球半导体销售额同比+79.2%，国内半导体销售额同比+74.8%，环比增长12.7%。2026年1-3月，全球半导体销售额合计同比+62.51%，国内半导体销售额合计同比+59.88%，显示AI需求驱动下行业景气度持续提升，CPU、存储、算力芯片等核心环节持续紧缺。资本开支方面，字节跳动拟将2026年AI相关资本开支上调约25%，反映国内互联网大厂对AI需求增长预期持续提升。当前，AI算力投资正逐步由阶段性建设转向长期基础设施化，GPU、HBM、高速交换芯片、电源管理及先进封装等环节有望持续受益。与上一轮云计算周期相比，本轮AICapex在持续扩张训练集群的同时，推理侧需求占比亦明显提升，“而Agent、多模态及长上下文应用普及亦有望进一步提升Token消耗与推理负载，推动算力需求持续增长。

科创芯片ETF易方达（589130）一键布局科创板芯片产业龙头，成长性优势凸显。