蚂蚁、腾讯、京东、抖音共议网贷自律公约，助贷行业进入深度洗牌期

“无感借贷”或难再野蛮生长。近日，度小满、蚂蚁科技、腾讯、京东科技、抖音等头部互联网公司参会讨论互联网贷款相关自律公约内容，互联网金融规范化发展进一步提速。

据悉，消费金融公司也正密集调整助贷合作版图。31家持牌消费金融公司中，近期至少有19家发布合作助贷机构调整名单，有机构收缩合作平台，还有机构集中转向头部互联网平台，行业“优胜劣汰”趋势加剧。

业内人士分析指出，在强监管背景下，助贷行业正积极向头部机构集中，中小平台生存空间被进一步压缩，行业竞争逻辑也从“流量优先”转向“合规与资产质量优先”。

互联网金融进一步规范化发展

近日，度小满、蚂蚁科技、腾讯、京东科技、抖音等相关负责人出席中国互联网金融协会互联网贷款自律工作委员会筹备组第一次会议（简称“筹备组”）。

据悉，会议审议通过筹备期主要工作任务，包括代表行业及时报告有关息费压降、明示工作和营销、催收等活动面临的风险、问题、困难，提出政策建议。会议还讨论了互联网助贷平台企业会员自律公约，该公约围绕从合规经营、名单准入、协议履约、费用收取、客户信息管理、贷款评审、消费者权益保护等方面，明确对互联网助贷平台的底线要求，引导其进一步规范与金融机构的合作，推动各项监管要求更好落地。

值得关注的是，互联网金融正迎来密集监管政策。助贷新规《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》自2025年10月1日起实行以来已满7个月，行业正进入新一轮调整期。

与此同时，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》也将在2026年8月落地，要求贷款人向借款人展示综合融资成本明示表，注明贷款本金金额，并逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目及其收取方式、标准、主体。

此外，八部门近日发布的《金融产品网络营销管理办法》也将于2026年9月30日起实施，明确不得将金融机构委托业务向其他机构转委托或变相转委托，第三方互联网平台为金融消费者和投资者购买金融产品提供转接渠道的，应当跳转至金融机构自营平台，不得跳转至其他开展金融产品网络营销的第三方互联网平台。

对上述系列政策，招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼在近日的文章分析称，将让贷款真实价格结构变得简单容易理解，既能维护消费者知情权、自主选择权，也能降低因非理性借贷导致的后续违约风险。

他还指出，在强监管背景下，部分中小助贷机构将退出市场，头部机构凭借资金和技术优势获得更大市场份额。从产业组织理论看，市场集中度提高可能削弱竞争，降低消费者长期议价能力。尽管当前利率管制压低价格，但若只剩少数寡头，未来可能通过其他方式抬高利率。

优胜劣汰加速，19家消金公司更新助贷合作名单

互联网金融监管趋严之下，消费金融公司对助贷合作机构也在密集调整。参考零壹智库统计，在31家持牌消费金融公司中，近期至少有19家更新合作助贷机构名单。整体来看，部分机构收缩合作平台数量、强化风险管控，也有机构在合规筛选基础上继续“择优扩容”，行业“优胜劣汰”趋势进一步加剧。

中国商业经济学会数字经济专业委员会委员、智库专家陈彦颐告诉财闻，助贷业务在加速向头部互联网平台和大型金融科技机构集中，行业底层逻辑正从“流量优先”转为“合规与资产质量优先”的品牌筛选阶段。此前，平台靠买量、靠高息覆盖风险就能入场；如今，持牌机构筛选合作方时看重核心指标包括合规牌照与资质完备性、自主风控与数据治理能力、场景真实性与客群质量、综合融资成本的可控性等。

具体来看，据零壹智库统计，在收缩合作平台方面，晋商消费金融退出携程（TCOM.US）、爱奇艺（IQ.US）、美特好、银联、房房惠、乐享数科等6家合作机构；平安消金退出马上消费、桔子数科、信用飞、小赢科技、瓴岳科技（洋钱罐）等5家合作机构；杭银消金退出银联、钉钉、哈啰、唯品会（VIPS.US）、维信金科（02003.HK）5家合作机构，同步新增2家且均为蚂蚁集团（06688.HK）体系；招联金融退出阿里云、中和农信、饿了么3家合作机构；中邮消金退出银联、微财、海尔小贷3家合作机构；金美信消金退出美团、瓴岳科技（洋钱罐）等三家合作机构；宁银消金退出京东科技全资孙公司。

与“收缩退出”形成对比的是，部分机构在“择优扩容”。比如，小米消金一次性新增30家合作机构，覆盖蚂蚁、京东、淘宝、字节、小米等头部互联网平台，众邦银行、富民银行、中国银联等持牌金融机构，以及4家头部汽车金融公司。

此外，中信消金新增携程、快手、OPPO、VIVO、阿里云、星图金融等7家合作机构，同步退出桔子数科；北银消金新增4家联合贷机构，均为持牌消金或头部小贷。还有唯品富邦消金、蒙商消金、阳光消金、中原消金、湖北消金、马上消费等也新增合作机构，集中于京东、度小满、荣耀等流量场景与强资质主体。