海外AI进展催化，信息安全ETF易方达涨1.21%

截至5月19日14点21分，上证指数涨0.58%，深证成指跌0.20%，创业板指跌0.74%。电力、云办公、华为欧拉等板块涨幅居前。

ETF方面，信息安全ETF易方达（562920）涨1.21%，成分股浩云科技（300448.SZ）、东方国信（300166.SZ）、亚信安全（688225.SH）涨超5%，四维图新（002405.SZ）、深信服（300454.SZ）、新大陆、永信至诚（688244.SH）、中国软件（600536.SH）、天融信（002212.SZ）、神思电子（300479.SZ）等上涨。

消息面上，海外AI应用与软件开发的进展成为AI硬件板块上涨的直接催化。Anthropic高管称公司90%的代码已由AI完成，OpenAI宣布向所有套餐用户推出ChatGPT移动应用的Codex功能，这些进展强化了AI对软件开发效率的颠覆性影响。

华鑫证券表示，本次台积电技术论坛明确光互连为AI算力架构迭代核心路径，结合其披露的COUPE光子引擎性能优势与算力硬件扩容趋势，CPO、OIO已然成为Token经济逻辑下行业演进的趋势。更低传输时延可直接提升算力调度效率，进一步抬升Token相关业务收益；更低运行功耗能够有效压降数据中心的用电成本，从营收与成本两端形成双向利好。依托AI机柜芯片数量、整体系统功耗大幅攀升的行业背景下，光互联技术产业化落地节奏将持续加快，下游CSP企业相关采购需求存在较强超预期可能性。

广发证券表示，投资建议：AI的Memory时刻，AI记忆成为支撑上下文连续性、个性化与历史信息复用的底层能力，持续扩展模型能力边界，有望促进AIAgent等应用加速落地。AI记忆的价值正从“费用项”转变为“资产项”，相关上游基础设施价值量、重要性将不断提升。建议关注产业链核心受益标的。

东莞证券表示，计算机行业周观点：近期，国内头部CSP阿里巴巴和腾讯陆续公布了公司的最新财报及资本开支情况。其中，腾讯2026Q1资本开支达到319.4亿元，同比增长16%。公司预计全年资本开支将显著增加，尤其在下半年，随着国产芯片逐步交付，相关投入将持续提升。阿里巴巴2026Q1资本开支为268.87亿元，同比增长9.24%，主要投向GPU服务器采购、数据中心建设和自研芯片投入。公司CEO表示，现在阿里的服务器内部几乎没有一张卡是空的，利用率接近饱和，考虑到建设算力中心投入巨大，未来五年资本支出或将远超最初宣布的3800亿元。此前，字节跳动称今年计划资本支出将超过2000亿元人民币，较此前的初步计划增加了25%，主要受AI领域持续投入及内存芯片成本上升推动。国内头部CSP均上调资本开支指引，持续加码AI领域相关投入，预计国产算力产业链将维持高景气度，建议关注国产芯片、AI服务器、液冷散热等重点环节的投资机遇。

信息安全ETF易方达（562920）数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向。