光伏产业迎政策利好，光伏ETF易方达涨3.34%

截至5月27日10点4分，上证指数跌0.13%，深证成指涨0.83%，创业板指涨1.87%。影视院线、其他电源设备、光伏设备等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨3.34%，成分股TCL中环（002129.SZ）涨停，帝尔激光（300776.SZ）、固德威（688390.SH）涨超10%，罗博特科（300757.SZ）、德业股份（605117.SH）、阳光电源（300274.SZ）、首航新能（301658.SZ）、阿特斯（688472.SH）涨超5%，锦浪科技（300763.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）等上涨。

消息面上，工业和信息化部组织制定的和两项强制性国家标准正式发布，将于2027年6月1日起实施。该标准旨在规范行业竞争秩序，通过设定安全与质量门槛，加速落后产能出清，推动产业升级，市场预期行业集中度将提升，利好头部合规企业。

中金公司表示，算电协同、绿电直连等新方向有望提振用电需求：1）两广电价风险充分释放的中广核电力H。2）绿电行业供需格局有望改善，补贴加速发放改善现金流。3）火电业绩回调范围可控，新能源投资放缓改善现金流，推荐股息率高的华能国际A/H、国电电力、华能蒙电。4）盈利扎实的光大环境H。

中信证券表示，绿电直连由单用户独享向集群共享迭代，有效降低中小企业绿电接入门槛。新政依托就近消纳、源荷协同、溯源确权机制等提升新能源消纳水平和赋能产业低碳升级，是新型电力系统与双碳建设的重要制度创新。后续随着地方落地细则出台、配套调节机制完善、储能成本持续下降，多用户绿电直连料将成为零碳园区建设、产业低碳转型、新型电力系统构建的重要手段。

中金公司表示，光伏主材FY25底部逐步显现，1Q26虽承压但修复趋势明显，经营现金流改善，资本开支大幅收缩，产业链价格明显抬升。逆变器/储能全球需求高增，碳酸锂传导节奏造成季度波动但需求和顺价有韧性。我们认为3Q26是组件盈利转正的关键验证窗口，板块有望迎来困境反转投资机会。中东冲突背景下储能2Q26有望维持高景气，同时关注银包铜浆、支架等辅材。

光伏ETF易方达（562970）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设。