“韬定律”持续发力 产业链震荡回升

5月28日，早盘芯片产业链震荡回升，晶圆代工与硅片板块领涨，华虹公司（688347.SH）涨幅超10%，股价续创历史新高，西安奕材、宇晶股份（002943.SZ）、中船特气（688146.SH）、中芯国际（688981.SH）、北京君正（300223.SZ）等同步走强。

消息面上，5月25日华为发布“韬定律”，实现14/7nm成熟制程等效7/5nm性能，华虹为国内唯一全栈掌握14nm成熟制程与先进封装企业，深度绑定华为供应链，已支撑381款芯片量产，秋季麒麟芯片将应用逻辑折叠技术，估值逻辑向“算力底座”升级。

行业层面，全球半导体2026年一季度销售额达2985亿美元（环比+25%），3月单月995亿美元（同比+79.2%），全年有望突破1万亿美元。DRAM、NAND存储价格二季度分别上涨58%–63%、70%–75%，连续8月走高，AI服务器存储需求为传统8–10倍，缺货延续至2027年。长鑫科技已获IPO过会（募资295亿元），长江存储启动IPO，带动全链景气。