光纤行业仍处于显著上行周期 长飞光纤、汇源通信等多股涨停

6月2日，A股光纤概念股集体强势，其中，光库科技（300620.SZ）涨超14%，长盈通（688143.SH）涨超13%，源杰科技（688498.SH）涨超12%，远东股份（600869.SH）、享通光电、长飞光纤（601869.SH）、永鼎股份（600105.SH）、长江通信（600345.SH）、杭电股份（603618.SH）、汇源通信（000586.SZ）10CM涨停，中天科技（600522.SH）逼近涨停，太辰光（300570.SZ）、衡东光、致尚科技（301486.SZ）涨超8%，通鼎互联（002491.SZ）、长芯博创（300548.SZ）、三环集团（300408.SZ）、天孚通信（300394.SZ）涨超7%。

申万宏源研报指出，电信集团级集采启动，从部分省采投标限价由2500元/皮长公里（对应裸纤单价80+）上调至2600来看，需求弹性短期内仍强于量价博弈。在无人机+AI驱动价格暴涨、供不应求后，当前时点来看，Scale-up、DCI等对光纤需求驱动将维持强劲，行业仍处于显著上行周期。

此前华泰证券研报认为，尽管市场担忧光纤价格上涨可能刺激企业集中扩产，但未来两年行业新增有效供给仍然有限，景气周期有望延续。一方面，光棒扩产周期较长，且经历上一轮产能出清后，厂商扩产更趋理性；另一方面，高端光纤产能对普通产品形成结构性挤占，进一步压缩普通光纤供给。