光模块需求持续高景气，联讯仪器再创历史新高

6月5日，CPO板块再度活跃，烽火通信（600498.SH）、永鼎股份（600105.SH）、沃格光电（603773.SH）涨停，联讯仪器（688808.SH）涨超7%，再创历史新高，新易盛（300502.SZ）、天孚通信（300394.SZ）涨超4%，中际旭创（300308.SZ）探底回升，股价翻红。

华泰证券研报表示，光模块需求持续高景气，技术进步有望推动设备市场增长加速。AI算力需求持续增长驱动高速光模块加速放量，同时1.6T/3.2T高速率升级及CPO等技术迭代推动光模块封装复杂度与性能要求持续提升，带动上游设备行业进入“量增+价升”共振阶段。在中性预期下，华泰证券预计2026年、2027年、2028年800G/1.6T光模块扩产推动市场容量达332亿元、525亿元、640亿元。光模块设备市场迎增长加速拐点，看好产业链相关企业发展。