国产边缘凸显 MLCC概念持续调整 鸿远电子触及跌停

6月8日，MLCC概念盘中持续调整，鸿远电子（603267.SH）触及跌停，达利凯普（301566.SZ）跌近10%，振华科技（000733.SZ）、昀冢科技（688260.SH）、国瓷材料（300285.SZ）、宏达电子（300726.SZ）等多股跌幅超7%。

消息面上，尽管高端AI MLCC供应紧张，但日韩厂商（村田、三星）垄断90%以上高端产能，优先保障英伟达（NVDA.US）需求。国内企业如鸿远电子、宏达电子、振华科技等以军工用MLCC为主，民用AI MLCC规模极小，与AI服务器关联有限。

宏达电子已于6月4日澄清，其民用MLCC业务规模微弱，对业绩无实质影响，相关传闻已被辟谣。市场逐步认识到，国产MLCC在AI赛道仍处边缘地位，此前上涨主要基于预期而非真实订单支撑。