NAND涨价贯穿2026年！两大投行力挺闪迪，A股存储概念集体上涨

6月9日，隔夜美股市场存储芯片概念股集体收涨，带动A股市场存储概念股今日集体上涨。其中，东芯股份（688110.SH）涨超11%，飞凯材料（300398.SZ）涨超7%，力源信息（300184.SZ）涨超6%，西安奕材-U（688783.SH）涨超5%，沪硅产业（688126.SH）、太极实业、精智达（688627.SH）、生益科技（600183.SH）、鼎龙股份（300054.SZ）、柏诚股份（601133.SH）涨超4%，大普微-UW（301666.SZ）、江波龙（301308.SZ）、北方华创（002371.SZ）、德明利（001309.SZ）、国科微（300672.SZ）、香农芯创（300475.SZ）、佰维存储（688525.SH）、兆易创新（603986.SH）涨超3%。

消息面上，在强劲的NAND需求、有利的定价趋势以及新一波长期供应协议的支撑下，美国银行日前将闪迪目标价从1550美元上调至2100美元，并维持对该股的“买入”评级。

美银分析师Wamsi Mohan在报告中写道：“到目前为止，闪迪已经通过（新的业务模式）锁定2027财年超过三分之一的收入，这意味着该公司仍有超过60%的NAND供应量可供客户采购——尽管价格已经高于一年前。随着时间推移，我们认为，闪迪有望将更高比例的供应纳入这些新商业模式之下，从而推动盈利表现变得更加稳定。”

分析师也表示，价格趋势显示，NAND的平均售价仍在继续上涨，模型预计价格上涨将贯穿2026年。价格在2027年上半年仍将保持强劲。新增供应增长很可能要到2028/2029年才会出现。

基于上述预期，美银将闪迪 2027 财年的营收和每股收益预期分别从377亿美元和154美元上调至440亿美元和188美元。

瑞穗银行日前也将闪迪目标价从1825美元上调至2200美元，并维持“跑赢大市”评级。该行分析师Vijay Rakesh列举了推动NAND需求的多项宏观利好因素，包括AI工作负载推升企业固态硬盘消耗，以及推理运算推动上下文窗口需求突破200万个token。