DrMOS需求爆发叠加国产替代推动 模拟芯片板块走高 杰华特20cm涨停

6月9日，早盘模拟芯片概念震荡走高，杰华特（688141.SH）20cm涨停，晶丰明源涨超10%，芯朋微、赛微微电（688325.SH）、纳芯微（688052.SH）、南芯科技（688484.SH）等同步上行。

消息面上，据华福证券研报，DrMOS已成高端AI电源标配，其高效率、大电流与小型散热优势不可替代，正快速向通用AI服务器、边缘算力及智算中心普及。因AI服务器搭载HBM与高性能GPU导致功耗激增，单台DrMOS用量为普通服务器数倍，叠加英伟达（NVDA.US）Vera Rubin机型量产及全球智算中心扩建，DrMOS需求迎来爆发式增长。

同时，海外DrMOS龙头产能紧张、交期延长，杰华特、晶丰明源、纳芯微等已实现高端DrMOS量产并进入国内头部ODM供应链，订单持续落地，国产替代驱动业绩与估值双提升。