高端需求激增 MLCC概念再度拉升 利和兴触及20cm涨停

6月9日午后，MLCC概念再度走强，利和兴（301013.SZ）触及20cm涨停，此前风华高科（000636.SZ）、双星新材（002585.SZ）、博迁新材（605376.SH）已涨停，昀冢科技（688260.SH）、三环集团（300408.SZ）、国瓷材料（300285.SZ）、商络电子（300975.SZ）涨幅均超10%。

消息面上，AI服务器、HBM显存模组、CoWoS先进封装板卡及人形机器人伺服电机等推动高端高压、高容MLCC需求显著提升，单机用量较传统服务器增加3～5倍。算力集群大规模扩产带动800G/1.6T光模块、AI加速卡及液冷供电模块对车规级、高频MLCC的大量需求。同时，物理AI与工业机器人爆发进一步拉动小型化精密MLCC需求，市场一致预期高端MLCC进入长周期量价上行通道，为算力硬件不可替代的被动元器件。