供需缺口生变！A股光纤概念集体下挫，长飞光纤跌超7%

6月10日，A股市场光纤概念股集体下挫，其中，长进光子（688635.SH）跌超11%，腾景科技（688195.SH）跌超10%，通光线缆（300265.SZ）跌超9%，中天科技（600522.SH）、蘅东光（920045.BJ）、通鼎互联（002491.SZ）、兆驰股份（002429.SZ）、永鼎股份（600105.SH）、特发信息（000070.SZ）跌超8%，天孚通信（300394.SZ）、京东方A（000725.SZ）、光库科技（300620.SZ）、万隆光电（300710.SZ）、兆龙互连（300913.SZ）、长飞光纤（601869.SH）跌超7%。

消息面上，一季度光纤价格创历史高位的核心驱动力来自 AI 数据中心需求爆发与行业去产能后的供需缺口集中释放。若后续智算中心建设进度放缓、光纤出海受贸易壁垒制约、或海外光纤巨头重启扩产，光通信板块毛利率将面临显著压缩。