机构密集看好MLCC产业链机会，双星新材8天4板、火炬电子3天2板

6月15日，MLCC概念再度活跃，双星新材（002585.SZ）走出8天4板，火炬电子（603678.SH）3天2板，振华科技（000733.SZ）涨停，宏达电子（300726.SZ）涨近15%，达利凯普（301566.SZ）、洁美科技（002859.SZ）、三环集团（300408.SZ）、利和兴（301013.SZ）涨幅靠前。

中泰证券发布研报指出，AI手机/AI PC渗透提升叠加新能源车放量，带动MLCC出货量稳步提升。高算力要求推动AI服务器MLCC向小尺寸、高容、高可靠升级，带动MLCC陶瓷粉体需求从2025年的0.45万吨增至2030年的3.82万吨，年复合增长率达53.4%。国瓷材料作为国内MLCC陶瓷粉体绝对龙头，有望充分受益。

MLCC行业正呈现"高端缺货、低端缺产能"的结构性紧张格局。业内普遍认为，MLCC扩产周期长达18-24个月，本轮供需错配峰值可能出现在2027年上半年至年中。