算力产业链传导叠加资源政策利好 铜钼锌等工业金属全线走强

6月15日，工业金属板块整体走高，江西铜业（600362.SH）涨停，金诚信（603979.SH）、洛阳钼业（603993.SH）、驰宏锌锗（600497.SH）、铜陵有色（000630.SZ）跟涨。

消息面上，国内铜矿对外依存度超70%，叠加开采总量调控与国家战略储备制度，铜、钼、锌稀缺性增强，资源企业估值向战略资产重估倾斜。算力上游铜箔、PCB同步走强，政策与产业链共振推动铜矿龙头表现突出，钼、锌锗等战略矿产同步跟涨。

同时，AI算力基建爆发，GB200/Rubin等高端服务器及算力集群耗铜量为传统设备3–4倍，机构测算2026年全球数据中心新增铜需求超60万吨；“十五五”国内电网投资超4.1万亿元，特高压与配网改造持续释放需求，新能源车、光伏、风电、储能单车/单GW耗铜量显著高于传统领域，形成稳定底座。