AI服务器需求激增10倍！国产MLCC迎量价齐升，宏达电子、双星新材等多股涨停

6月15日，A股市场MLCC概念股全线大涨，其中，达利凯普（301566.SZ）、宏达电子（300726.SZ）20CM涨停，三环集团（300408.SZ）涨超18%，昀家科技涨超15%，利和兴（301013.SZ）、商络电子（300975.SZ）涨超12%，国瓷材料（300285.SZ）涨超11%，力源信息（300184.SZ）涨超10%，双星新材（002585.SZ）、火炬电子（603678.SH）、振华科技（000733.SZ）、洁美科技（002859.SZ）、博杰股份（002975.SZ）、鸿远电子（603267.SH）、夏门钨业、博迁新材（605376.SH）、风华高科（000636.SZ）10CM涨停，斯迪克（300806.SZ）涨超9%，宏明电子（301682.SZ）涨超8%，深圳华强（000062.SZ）、东材科技（601208.SH）涨超7%。

消息面上，从湖北江城实验室了解到，该实验室近期在电容关键技术上取得重大突破，成功研制出三维多层片上电容，电容密度突破每平方毫米1000纳法。该电容可直接应用于AI/GPU芯片、高性能处理器等高端芯片，支撑高算力、低功耗芯片研发。目前，相关技术正在开展工艺流片及小批量试产，将在先进封装领域实现规模化应用。

中信建投研报指出，伴随电子、半导体超级周期启动，MLCC行业迎来“爆发时刻”。自动驾驶及AI发展对被动元件数量及性能要求大幅提升，正推动行业迈向新景气周期。

华泰证券表示，当前高端MLCC扩产不断挤压通用产品产能，供需逻辑与HBM挤占传统DRAM产能的局面高度相似，行业涨价具备持续性。

展望未来，中国银河证券预计，AI服务器对MLCC的使用量增长10倍以上，随着AI的渗透率逐步提升，国产MLCC龙头技术持续进步，未来有望受益。其次，新能源纯电车对MLCC的用量为油车的6倍，叠加智能驾驶升级，国产MLCC龙头有望受益。此外，MLCC产业链的高端市场日韩主导，国产替代空间大。