半导体行业预期强劲，科创芯片设计ETF易方达涨5.01%

截至6月15日14点10分，上证指数涨1.22%，深证成指涨3.15%，创业板指涨4.35%。元件、电子化学品、PCB概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨5.01%，成分股普冉股份（688766.SH）、中科蓝讯（688332.SH）、天德钰（688252.SH）、盛科通信-U（688702.SH）涨超10%，杰华特（688141.SH）、炬芯科技（688049.SH）、新相微（688593.SH）、裕太微-U（688515.SH）、思特威-W（688213.SH）、寒武纪（688256.SH）涨超5%。

消息面上，世界半导体贸易统计组织大幅上调全球半导体市场增长预期，预计2026年全球半导体市场将实现同比90%的增长，总规模达到1.51万亿美元，并预测2027年将继续增长27%至约1.9万亿美元。这一强劲的行业增长预期提振了市场信心。

开源证券表示，功率半导体股价具有明显周期属性，上一轮由汽车缺芯和新能源驱动的周期大约持续三年（2020-2023年上行期），而2026年以来AI数据中心电力需求开始成为新一轮定价主线。2023自然年英飞凌、意法半导体、安森美三家公司平均毛利率达到46.5%，平均净利率达到23.2%，近期三家公司的最新长期指引均高于该高点，AI或带动功率半导体新周期超过上一轮。

万联证券表示，上周申万电子指数下跌1.87%，跑输沪深300指数，跑赢创业板指数。燧原科技、粤芯半导体拟于本周进行IPO上会，二者分别系优质AI芯片公司、晶圆代工公司，受益于AI产业发展浪潮。上周DRAM市场现货情绪有所回暖，受DDR5、DDR4强劲需求影响，DDR3需求亦有提振，同时SK海力士采购升级版键合设备，HBM4量产提速，均表明AI算力、存力建设仍在加速推进。此外，随着我国更多优质半导体领域公司上市，投融资与产能扩充有望拉动上游半导体设备及材料需求。我们认为算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备及材料、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

长江证券指出，“两存”上市加速，洁净室有望受益，继续推荐洁净室板块性机会。随着“两存”上市节奏加速，存储芯片扩产带来的洁净室需求具备较强前置性和确定性，且头部客户认证周期长、项目交付难度高，已进入“两存”供应链公司具备先发优势、有望受益。海外链条看好TSMC、美光等龙头扩产，资本加速向HBM高带宽内存与先进制程聚集，推荐亚翔集成、圣晖集成；国内链条看好“两存”上市进程加速、大厂资本开支驱动订单爆发，推荐柏诚股份、深桑达A，关注其他在相关巨头具备获取订单潜力的洁净室公司。

科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数中数字芯片设计权重占比超76%，或充分受益于产业上行趋势。