Rubin机架MLCC价值量暴增182%，双星新材9天5板

6月16日，MLCC概念反复走强，双星新材（002585.SZ）9天5板，宏达电子（300726.SZ）逼近20cm涨停，振华科技（000733.SZ）、火炬电子（603678.SH）、风华高科（000636.SZ）、昀冢科技（688260.SH）涨幅靠前。

摩根士丹利在拆解了英伟达Rubin VR200机柜后发布研报指出，PCB、MLCC等配套环节的价值量实现了爆发式增长。其中，每机架MLCC内容价值约为4320美元，较GB300的约1530美元增长约182%。

摩根士丹利指出，MLCC的增量主要来自两个维度：一是计算板和交换机板上的MLCC单板用量大幅提升（计算板从25美元升至90美元，交换机板从20美元升至45美元）；二是新引入的Blue Field DPU模组（18块）和ConnectX Orchid模组（72块）带来额外需求。