MLCC缺货潮蔓延，消费电子ETF易方达涨1.22%

截至6月16日10点10分，上证指数涨0.03%，深证成指涨0.51%，创业板指涨1.13%。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨1.22%，成分股士兰微（600460.SH）涨停，亿纬锂能（300014.SZ）涨超10%，生益科技（600183.SH）、兴森科技（002436.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）涨超5%，华天科技（002185.SZ）、信维通信（300136.SZ）、福晶科技（002222.SZ）、当升科技（300073.SZ）、水晶光电（002273.SZ）等上涨。

消息方面，MLCC缺货潮开始扩散，缺货品类由高端产品向中低端蔓延，主要规格产品都供不应求。村田、三星电机等为了承接高端MLCC订单，被迫放弃低端订单。被动元件龙头国巨订单出货比率已达到1.3以上，华新科预计本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年。摩根大通近期报告也指出，AI服务器对高端MLCC的消耗正在挤出低端产能，引发全系列涨价周期。

中信证券表示，周末国内存储龙头上市节奏进一步明确，基本面角度，国内半导体设备、国产算力上行拐点明确，同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储也持续强劲，我们5个方向均持续看好；同时AI产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确，我们坚定看好板块后续表现。

万联证券表示，DRAM市场现货情绪有所回暖，受DDR5、DDR4强劲需求影响，DDR3需求亦有提振，同时SK海力士采购升级版键合设备，HBM4量产提速，均表明AI算力、存力建设仍在加速推进。此外，随着我国更多优质半导体领域公司上市，投融资与产能扩充有望拉动上游半导体设备及材料需求。我们认为算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备及材料、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。