英伟达将超级电容列为“硬刚需”！电解电容、超级电容、MLPC三条线“迈入”需求爆发期

6月16日，午后超级电容概念持续活跃，华锋股份（002806.SZ）2连板，此前江海股份（002484.SZ）、时代新材（600458.SH）涨停，法拉电子（600563.SH）、宏明电子（301682.SZ）、仙鹤股份（603733.SH）、东方钽业（000962.SZ）等涨幅靠前。

消息面上，英伟达（NVDA.US）GB300已将超级电容列为AI服务器电源标配，单机柜需300颗以上电容，下一代Rubin平台将进一步扩大需求。AI机房新增需求爆发导致行业供需缺口凸显，全球产能难以快速匹配。江海股份等多家企业已披露AI电源及数据中心订单创历史新高，产线排产饱满，业务增速显著。

国金证券研报称，AI服务器功耗继续非线性提升，GPU训推过程中的瞬时电流波动，正在把电容从传统配套件推向“电Ram”核心增量环节。电解电容、超级电容、MLPC三条线同步进入需求爆发、供给紧缺、价格重估周期。