市场对美光财报预期乐观 存储芯片概念活跃 香农芯创涨超10%

6月22日，存储芯片概念表现活跃，香农芯创（300475.SZ）涨幅超10%，普冉股份（688766.SH）、江波龙（301308.SZ）、德明利（001309.SZ）、北京君正（300223.SZ）、兆易创新（603986.SH）、佰维存储（688525.SH）等跟涨。

消息面上，同期美股存储芯片走强，闪迪（SNDK.US）涨11.54%，美光科技（MU.US）涨8.70%，西部数据（WDC.US）涨4.79%，均创历史新高。美光科技将于北京时间6月25日凌晨发布26财年第三季度财报。

市场对美光财报预期乐观，华尔街普遍预计其营收与毛利率将大幅超出前期指引，HBM及数据中心DRAM出货环比显著增长。业界判断，AI算力驱动的存储超级周期持续，供需紧张态势至少维持至2028年，推动全球存储产业链情绪上行。

当前AI服务器对DRAM的需求为传统服务器的8–10倍，HBM作为GPU核心配套持续供不应求。三星、SK海力士、美光已优先将先进产能向HBM与DDR5倾斜，同时削减消费级存储供给，带动DRAM、NAND合约价持续上行，行业正式进入量价齐升周期。