AI算力驱动光通信景气，电信ETF易方达涨1.22%

截至6月22日13点10分，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.47%，创业板指涨0.95%。

ETF方面，电信ETF易方达（563010）涨1.22%，成分股银之杰（300085.SZ）、长飞光纤（601869.SH）、中瓷电子（003031.SZ）、剑桥科技（603083.SH）涨停，亨通光电（600487.SH）、烽火通信（600498.SH）、长芯博创（300548.SZ）涨超5%，中天科技（600522.SH）、仕佳光子（688313.SH）、国网信通（600131.SH）等上涨。

消息方面，随着全球AI算力需求激增，作为数据传输“高速血管”的光通信产业正迎来前所未有的景气周期。证券时报网6月22日指出，AI数据中心带动下，光纤需求持续上升，光纤供应短缺的局面或将持续，光纤涨价或将成为行业共识。根据CRU最新报告，2026年全球数据中心光纤需求预计达到9160万芯公里，同比增长32%。

国泰海通证券表示，行业持仓比例提升，估值来到历史中枢偏上位置，反映出AI产业链带动板块预期向上。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于26年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。驱动网络升级——AI的大模型训练及应用提升通信能力需求，网络创新和新技术应用快速推进。

光大证券表示，AI算力建设推动光纤行业进入景气上行周期。AI大模型训练与推理带动全球数据中心加速建设，进而拉动光纤光缆需求快速增长。根据CRU数据，2025年全球数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%；与此同时，光纤预制棒扩产周期通常长达1.5—2年，短期供给释放相对刚性，根据CRU预测，2026年全球光纤光缆供需缺口率约为16.4%，供需错配为本轮景气上行提供了坚实支撑。供需紧张进一步传导至价格端，根据《通信世界》报道，2026年初以来光纤光缆经历价格大幅上涨，截至3月底标准单模光纤（G.652.D）短期涨幅达400%、弯曲损耗不敏感单模光纤（G.657.A2）涨幅达600%；根据CRU数据，2026年4月全球光纤价格指数攀升至107.2，创2021年以来首次单月两位数涨幅。

电信ETF易方达（563010）布局科技产业基础设施，三大电信运营商占比高。