碳酸锂止跌、钴供给长期收紧 锂钴个股集体冲高

6月22日，能源金属板块午后震荡回暖，永杉锂业（603399.SH）涨停，腾远钴业（301219.SZ）、寒锐钴业（300618.SZ）、华友钴业（603799.SH）、博迁新材（605376.SH）、天齐锂业（002466.SZ）跟涨。

消息面上，电池级碳酸锂经前期回调后短期企稳，海外锂矿供给扰动持续，津巴布韦、澳洲锂矿出货放缓，智利对华锂盐出口环比大幅下滑，供给收紧支撑锂价底部。机构普遍预计8–9月下游电池厂进入旺季备货，储能与动力电池排产持续提升，锂需求增量释放，市场博弈四季度锂价上行，锂矿及锂盐企业估值修复空间显现。

钴产业链方面，全球75%钴矿产自刚果（金），当地持续收紧出口配额并实施战略收储，全年原料流通量显著收缩，海外钴价高位运行，内外现货价差扩大，国内库存消化后涨价预期强化。钴广泛应用于高镍三元电池及3C电子，叠加AI消费电子与储能需求拉动，华友钴业、腾远钴业、寒锐钴业依托一体化布局，将充分受益钴价上行带来的利润增厚。