结构性行情加剧基金收益分化 国金证券“基金投顾+AI投顾”深耕基金理财服务

当前A股结构性行情持续极致分化，基金市场呈现明显的冰火两重天格局。年内重仓AI算力、半导体等高景气科技赛道的基金净值大幅上涨，部分产品收益实现翻倍；而布局消费、医药、红利及均衡风格的基金走势震荡疲软，净值表现乏力，不少基民面对收益差距，产生焦虑情绪，甚至萌生追高换仓的冲动。

收益分化的底层逻辑：行情、产品与赛道的天然错位

业内分析指出，A股已告别普涨普跌行情，行业周期轮动、基金产品风格差异，是基金收益分化的核心原因，不能仅凭短期涨跌评判基金优劣。从行业维度来看，科技赛道受益于算力需求爆发与国产替代浪潮，行业景气度持续走高；消费等板块受需求端影响，仍处于估值修复周期，行业景气度阶段性低迷。

同时，基金产品定位本身存在区别：翻倍主题基金风格激进、持仓集中，主打高进攻性，伴随极高回撤风险；红利、均衡类基金以稳健防守为主，分散持仓抵御市场波动，二者投资定位本就无可比性。此外，基金经理投资策略、投资者入场时点，也进一步拉大了账户收益差距。

国金证券构建基金投顾全谱系产品矩阵 匹配不同风险理财需求

针对基民的核心痛点，国金证券（600109.SH）持续推进买方投顾战略转型，在基金理财服务方面打造“基金投顾+AI投顾”双轮驱动的服务模式，依托完善的分层产品矩阵、硬核量化投研能力及智能化服务体系，全方位适配大众多元化理财需求，以专业赋能助力居民财富穿越周期、稳健增值。

立足行业发展趋势与居民真实理财需求，国金证券始终坚守“做客户信任的财富管理伙伴”的核心价值观，持续深耕财富管理赛道，全力推进买方投顾战略转型，重点布局基金投顾核心业务。

在产品配置上，国金证券从客户风险偏好、资金属性、持有期限和收益目标出发，精心打造盈理财、目标盈、全球投资、指数盈四大核心产品系列，搭建起覆盖保守稳健到进取增值的完整产品体系，各条线定位清晰、功能互补，帮助不同风险偏好、不同资金规划的投资者，找到适配自身的理财方案。

自2022年5月20日正式上线基金投顾业务以来，国金证券基金投顾已走过整整四年。截至今年4月30日，公司基金投顾保有规模突破104亿元，从去年10月的80亿元到如今站稳百亿关口，不到半年时间增长超30%。

全面升级AI投顾体系 打造全场景智能投资陪伴

在深耕基金投顾服务的同时，国金证券紧跟数字化财富管理发展趋势，全面迭代升级AI投顾服务体系，以人工智能、大数据、量化算法为核心赋能传统财富管理，打造“人工专业投研+智能科技赋能”的协同服务模式，降低普通投资者的投资门槛，解决大众投资专业短板问题。

其中，“AI选好基金”深度整合全市场公募基金海量数据，依托量化模型多维分析产品业绩表现、风险指标、持仓质量与适配场景，智能筛选优质基金标的，同时结合宏观市场环境与用户风险偏好、投资周期，输出个性化、科学化的资产配置方案，帮助面对投资者选基难、配置乱、调仓不及时的痛点，让普通投资者也能享受机构级的基金配置服务。

“AI投ETF”功能则聚焦主流宽基、行业主题、跨境商品等ETF投资赛道，实时追踪市场轮动节奏、资金流向与估值水平，智能筛选优质ETF标的，输出科学的配置与交易参考，助力投资者把握热门赛道和指数的投资机遇。

新时代的财富管理，早已不再是简单的产品交易，而是一份长久的信任托付与跨越周期的专业陪伴。国金证券将持续以居民真实财富配置需求为导向，以专业投研为坚实根基，不断完善产品矩阵、升级量化策略体系、优化陪伴式投顾服务，坚守合规经营初心、秉持客户至上理念，全力打造大众身边可信赖、可托付、可长期相伴的专业财富管理伙伴。