英伟达官方打消量产担忧，AI算力需求支撑CPO赛道持续走高 新易盛创历史新高

6月25日，CPO概念持续活跃，午后新易盛（300502.SZ）涨幅超8%，股价创历史新高，公司总市值逼近8400亿元。此前，华盛昌（002980.SZ）涨停，罗博特科（300757.SZ）、联特科技（301205.SZ）、长光华芯（688048.SH）、东山精密（002384.SZ）等个股亦表现居前。

消息面上，6月24日，针对SemiAnalysis报告所称“CPO规模化量产将延至2028年后”引发的市场担忧，英伟达（NVDA.US）网络高级副总裁Gilad Shainer作出明确回应，称Spectrum-X以太网CPO交换机将严格按规划于2026年下半年启动量产，并面向头部云客户开展小批量爬坡交付，不存在延期。

Shainer同时指出，市场存在概念误读，将“小规模商用验证”混淆为“全行业替换”，2026年仅限头部超算集群导入，全面普及仍需周期，非技术落地推迟；且CPO与800G/1.6T传统可插拔光模块将长期并行发展，传统模块不会被快速替代，龙头业绩兑现周期得以拉长。