新一代AI加速硬件集中量产 MLCC概念走强 风华高科历史新高

6月25日，午后MLCC概念再度走强，风华高科（000636.SZ）涨停并创历史新高，此前博迁新材、火炬电子（603678.SH）、鸿远电子（603267.SH）亦涨停，利和兴（301013.SZ）涨超10%，三环集团（300408.SZ）、昀冢科技（688260.SH）、洁美科技（002859.SZ）、商络电子（300975.SZ）跟涨。

消息面上，据TrendForce最新判断，2026年二季度MLCC呈现“AI高景气、消费疲软”结构性分化：AI服务器、ASIC芯片封测订单集中释放，高容、高压高端MLCC产能接近满载，日韩村田、三星电机、太阳诱电等优先保障算力与车规高端型号，导致高端交付周期延长至16–24周，现货供应持续紧张。

展望下半年，谷歌TPU、英伟达（NVDA.US）Rubin、亚马逊（AMZN.US）Trainium等新一代AI加速硬件集中量产，将进一步扩大高端MLCC供需缺口，推动价格结束盘整、开启温和上行，原厂涨价函逐步落地，产业链盈利空间有望打开。