康宁新技术引发FAU替代恐慌 CPO概念走低 太辰光跌超11%

6月26日，CPO概念震荡走低，太辰光（300570.SZ）跌超11%，新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）跌超5%，长盈通（688143.SH）、汇绿生态（001267.SZ）、仕佳光子（688313.SH）、光迅科技（002281.SZ）、亨通光电（600487.SH）、永鼎股份（600105.SH）同步下挫。

消息面上，康宁当日发布Glass Bridge玻璃光互连组件，通过晶圆级预制玻璃光波导实现光纤与光子芯片被动对准，显著简化传统CPO所依赖的FAU光纤阵列及精密主动耦合设备，市场担忧高密度场景下传统FAU与透镜耦合组件需求长期萎缩。下一代AI光互连价值重心正从中游光组件、光模块向玻璃基板特种材料转移，资金同步从CPO及PCB中游制造环节撤离，转向逆势走强的玻璃基板主线，形成显著的跷跷板行情。