AI推升芯片成本，消费电子ETF易方达涨1.18%

截至6月29日13点45分，上证指数涨0.75%，深证成指跌0.46%，创业板指跌0.31%。生物制品、重组蛋白、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨1.18%，成分股格科微（688728.SH）涨超10%，沪硅产业（688126.SH）、华工科技（000988.SZ）、澜起科技（688008.SH）、顺络电子（002138.SZ）、芯原股份（688521.SH）涨超5%，兆易创新（603986.SH）、安克创新（300866.SZ）、士兰微（600460.SH）、三环集团（300408.SZ）等上涨。

消息面上，苹果公司于6月25日宣布上调Mac及iPad等多款产品售价，涨幅最高达20%，并指出涨价原因是AI数据中心扩张引发内存和存储成本激增。微软公司也于6月26日宣布Xbox主机将于8月1日起全球涨价，最高上调150美元，声明存储和内存成本已暴涨2.5倍。Omdia最新预测报告显示，2026年全球智能手机平均售价预计将上涨21%至565美元，主要受DRAM和NAND闪存价格推动，2026年第一季度内存平均价格环比上涨超过80%。全球AI投资热潮导致芯片价格上涨，并传导至消费电子终端产品。

万联证券表示，上周申万电子指数上涨5.39%，跑赢沪深300指数和创业板指数。美光公布2026财年第三财季财报，业绩表现较好，对第四财季业绩指引较为积极，在AI服务器对HBM、服务器DDR5及企业级SSD的旺盛需求下，叠加晶圆厂与先进封装产能扩张的滞后性，预计存储供应紧缺或延续至2027年后。新技术方面，康宁公开“玻璃桥”技术，有望推动玻璃基板产业化应用。我们认为算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。