AI政策利好信息安全，信息安全ETF易方达涨5.00%

截至6月30日13点10分，上证指数涨0.16%，深证成指涨2.22%，创业板指涨2.68%。WiFi6、光学光电子、MicroLED概念等板块涨幅居前。

ETF方面，信息安全ETF易方达（562920）涨5.00%，成分股紫光股份（000938.SZ）涨停，东方国信（300166.SZ）涨超10%，中科曙光（603019.SH）、国民技术（300077.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）、深信服（300454.SZ）、国芯科技（688262.SH）、思特威-W（688213.SH）、安博通（688168.SH）、光环新网（300383.SZ）涨超5%。

据央视财经报道，6月29日，国务院常务会议指出，要深刻把握人工智能演进趋势，完善支持政策和治理体系，牢牢掌握发展主动权。要加力推进人工智能创新突破，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，强化高质量数据供给，加强人才、资金等要素保障，支持企业开展基础研究和前沿探索。要深入实施“人工智能+”行动，发挥我国产业体系完备、应用场景丰富等优势，促进智能产品和服务加快规模化商业应用。

长江证券表示，在AI时代，GPU已经逐渐成为标准化的算力资源，其性能决定了Token工厂的理论生产能力上限，而真正决定既定的算力资源能够释放多少价值的，则是覆盖调度平台、推理引擎、编译器和模型优化在内的AI系统软件栈。相比传统云时代主要依赖硬件扩容提升计算能力，Token工厂更强调通过软件持续挖掘存量算力的生产效率，即以更少的GPU、更低的功耗生产更多的Token。本报告中将主要讨论两项核心能力：1）以调度平台为核心，通过各项技术提高GPU利用率，减少资源碎片化和空闲时间，让更多GPU真正投入Token生产。2）以芯模协同为核心，通过芯片架构、编译器、推理框架与模型结构的联合优化，提高单位GPU的Token生成效和单位功耗性能，进一步释放硬件潜力。

华鑫证券表示，AgenticAI目前仍在普及爆发的初期，预计随着应用的日益普及，Agent推理计算所需的算力基础设施有较大上升空间。高通作为业内顶尖的芯片设计公司，在芯片功耗节约、连接能力构建、定制化开发等方面具备一定优势，本次公司的数据中心路线图和业绩上修表明了公司业务的战略转向和发展信心，建议关注公司数据中心业务的发展潜力和兑现情况。

信息安全ETF易方达（562920）数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向。