韩国券商紧锣密鼓挖掘三大超级项目受益标的，重点看好基建、机器人

6月30日，据财闻海外资讯，韩国政府推出《大韩民国飞跃三大超级项目》，聚焦半导体、数据中心与物理AI等高端产业大规模投资，券商机构正加紧识别受益标的，基建与机器人板块已率先走强。但市场对半导体投资增量存在分歧。

裕珍证券研究员许宰焕指出，半导体与数据中心十年总投资达1350万亿韩元，年均135万亿韩元，占GDP的5.6%。裕安塔证券李在元分析称，政策标志AI设备CAPEX进入第二阶段，投资主线已扩散至数据中心、电网、输配电、散热、机器人、材料零部件及设备全链条，核心逻辑在于本土制造全栈利润留存。

IBK金云浩表示，半导体加码可提升企业价值与国家产业实力，产能过剩风险可控。政府规划新增投资约1500万亿韩元，与三星、SK合计4700万亿韩元公告差额源于统计口径不同（含过往投资）。

韩亚证券金承俊明确，三星物产、三星E&A、SK生态工厂、现代建设、GS建设等建筑企业将直接受益于基建及数据中心建设，带动就业与土地红利。未来资产朴善英强调，机器人已升格为战略产业，应优先布局整机、核心零部件及物理AI研发企业。

许宰焕同时指出，半导体投资多与企业原有计划重叠，增量有限，真正亮点在电力、供水等配套基建，叠加油价下行与加息预期降温，三季度科斯达克指数有望反转。