机构维持农林牧渔行业“同步大市”评级，天邦食品、益生股份、牧原股份集体反弹

7月1日，养殖业板块暴力反弹，天邦食品（002124.SZ）、益生股份（002458.SZ）、新五丰（600975.SH）涨停，立华股份（300761.SZ）、晓鸣股份（300967.SZ）涨超10%，绿康生化（002868.SZ）、湘佳股份（002982.SZ）、牧原股份（002714.SZ）、天域生物（603717.SH）、民和股份（002234.SZ）跟涨。

6月30日，益生股份公告，预计2026年上半年净利润为2.7亿元~3亿元，同比增长4,286.61%~4,774.01%。报告期内，业绩大幅增长主要系白羽肉鸡行业景气度上行，公司主营的白羽肉鸡业务量价齐升，整体盈利水平实现显著增长所致。

当日，财信证券发布了一篇农林牧渔行业的研究报告，报告指出，维持农林牧渔行业“同步大市”评级。投资层面，我们认为应从“押注周期弹性”转向“左侧布局底部、跟踪产能去化、精选成本优势”的策略。当前生猪价格仍处于磨底阶段，建议持续跟踪能繁母猪存栏量、新生仔猪数量、生猪出栏体重、冻品库容率和屠宰开工率等指标；中期可关注产能去化兑现后的猪价中枢修复及企业盈利改善；长期则应弱化猪价弹性，强化对企业成本曲线、现金流安全边际、资本开支约束和分红能力的评估。低成本龙头和具备区域布局优势、育种体系优势及成本改善潜力的成长型二线企业，有望在新范式周期中获得更稳健的收益。关注产能去化兑现和猪价中枢修复带来的盈利改善机会。