国际存储巨头目标价获大幅上调，A股半导体设备龙头联袂新高

7月1日，半导体设备板块继续走强，两大龙头北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）上午分别上涨7.96%、3.09%，盘中股价均创历史新高，最新市值分别为6930.3亿元、4601.3亿元。

当日早盘，A股存储芯片概念快速拉升。截至10时21分，蓝晓科技（300487.SZ）20%涨停；时空科技（605178.SH）10%涨停，股价创历史新高；太极实业、亚威股份（002559.SZ）、领先股份（603991.SH）10%涨停；正帆科技（688596.SH）、普冉股份（688766.SH）等涨超10%。

消息面上，摩根大通（JPM.US）研报显示，本轮存储超级周期将“更高、更长”，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年预计达1.23万亿美元。

日前，国际半导体产业协会（SEMI）在《全球半导体设备市场统计》报告中表示，2026年第一季度全球半导体设备账单金额达365.5亿美元，同比增长14%，环比增长1%。创纪录的季度账单金额得益于人工智能相关持续投资，包括先进逻辑芯片、DRAM和先进封装的产能扩张与技术升级。

当地时间周二，受到科技股走高提振，美国三大股指集体上涨，道指涨幅为0.26%，标普500指数涨幅为0.79%，纳指涨幅为1.52%。热门科技股普遍上涨，AMD涨超7%，英特尔（INTC.US）涨超6%。今年上半年，美股科技股整体表现亮眼，AI热潮带动相关板块受益。众多与存储、半导体相关的科技股股价创出新高，上半年闪迪（SNDK.US）股价累涨超800%，美光科技（MU.US）股价累涨超300%。 

伯恩斯坦（Bernstein）日前将闪迪目标价从1700美元大幅上调近80%至3000美元，接近华尔街投行给出的最高目标价（3250美元），并给于该股“跑赢大市”评级。以周二收盘价计算，这一目标价意味着闪迪仍有约32%的上涨空间。伯恩斯坦大幅上调闪迪目标价的核心驱动力在于，存储芯片制造商与客户签订长期供货协议（LTAs）的方式发生了根本性转变。伯恩斯坦认为，这大幅降低了行业下行周期中企业盈利剧烈波动的风险。