半导体产业链景气向上，近20家模拟及功率半导体企业启动新一轮涨价

截至7月3日13点7分，上证指数涨1.01%，深证成指涨2.01%，创业板指涨2.28%。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨1.78%，成分股德明利（001309.SZ）涨停，北京君正（300223.SZ）涨超10%，江波龙（301308.SZ）、佰维存储（688525.SH）涨超5%，华虹宏力（688347.SH）、中微公司（688012.SH）、海光信息（688041.SH）、澜起科技（688008.SH）、豪威集团（603501.SH）、长川科技（300604.SZ）等上涨。

消息方面，全球近20家模拟及功率半导体企业即将于7月1日启动新一轮涨价，年内已呈现多批次阶梯式调价特征。不少厂商称当前在手订单饱满，产能能见度显著提升。AI超级周期的高景气正在向上游卡点环节全面传导。

华泰证券表示，根据我们对全球31家半导体制造公司资本开支和25家半导体设备企业增长预期的统计，我们预测：1）2028年全球半导体制造企业资本开支有望达到3,417亿美元，较2025年的1,681.0亿美元大幅增长103.3%（实现翻倍）。资本开支的大幅上调直接传导至设备端，2）2028年全球前道半导体设备市场（WFE）规模达到2,414亿美元，较2025年增长约108%；3）2028年全球后道半导体设备市场规模约383亿美元，较2025年的161.6亿美元大幅增长136.9%，按下游需求排序，存储（+150%）>晶圆代工（91.4%）。中国市场在经历了2025/2026去库存以后，2027年有望恢复强劲增长。全球半导体设备板块相关公司包括1）存储收入占比高、2）有光刻强度提升等升级逻辑标的，如泛林、东京电子、Kokusai、ASMPT等。

芯片ETF易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为“半导体全产业链、国产替代核心载体”的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。