政策催化绿色增长，科创新能源ETF易方达涨1.15%

截至7月6日10点6分，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.29%，创业板指跌0.05%。能源金属、培育钻石、钛白粉概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创新能源ETF易方达（589960）涨1.15%，成分股海博思创（688411.SH）、壹石通（688733.SH）、德邦科技（688035.SH）涨超5%，微导纳米（688147.SH）、五矿新能（688779.SH）、芳源股份（688148.SH）、派能科技（688063.SH）、厦钨新能（688778.SH）、艾罗能源（688717.SH）、万润新能（688275.SH）等上涨。

消息面上，中国国务院常务会议日前审议通过。该方案被多位专家认为是未来五年中国碳达峰行动的施工图和路线图，向国际社会释放中国应对气候变化、落实双碳目标承诺坚定不移的清晰信号。方案明确要发挥碳达峰碳中和战略牵引作用，促进经济结构转型升级，打造更多绿色经济增长点，其落地将释放多赛道绿色经济增长点。

长江证券表示，"十五五"期间我国氢能政策导向亦转向消纳，从技术降本迈向规模化降本，核心主线是绿氢在工业端的深度渗透。1）政策端"给场景、给降本机制、给试点名单"的框架基本成型：a）给场景：2026年政府工作报告首次提及绿色燃料并再提氢能，三部委将氢冶金、绿色氨醇等纳入以奖代补应用试点，发改委三年行动方案覆盖钢铁、水泥、炼油等行业，近期发改委联合多部委接连印发《新型能源体系建设“十五五”规划》、《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》，均多处提及促氢能发展。b）给降本机制：电解水制氢被纳入CCER中，给予盈利性补偿。c）给试点名单：新一轮五大核心城市群正在遴选中。2）产业端从规划进入验证期：宝武百万吨级近零碳钢铁产线投产、全球首单绿氨商业化交付，标志着局部平价曙光初现。氢冶金纳入试点意味着工业应用场景从交通向钢铁、化工等重排放领域实质性拓展。

中银证券表示，新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。

科创新能源ETF易方达（589960.SH）跟踪上证科创板新能源指数，聚焦科创板内新能源优势企业，其中太空光伏权重近50%，固态电池主题相关权重约40%，前五大权重股包括晶科能源、天合光能、阿特斯、固德威、厦钨新能。