高盛大幅上调北方华创、中微公司和安集科技目标价

高盛的深度报告指出，中国半导体设备行业正在经历估值框架的根本性重塑。据报道，长鑫存储与腾讯签署的价值超过200亿元人民币（约合29.3亿美元）的服务器DRAM长期供应协议，标志着本土存储芯片已进入大规模商业化阶段。

高盛认为，这一供应协议是中国半导体供应链的里程碑事件。DRAM合约价格在2026年第一季度环比飙升约95%，存储芯片的缺货周期预计将持续至2028年。本土存储和先进逻辑供应商满足国内云服务客户在AI驱动下的需求增长，对整个中国半导体供应链具有积极意义。

高盛将北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）和安集科技（688019.SH）的估值方法从近端市盈率切换至2030年折线市盈率，三家公司的目标价分别大幅上调至1200元、573元和509元，并均维持买入评级。