半导体行业景气预期强化，芯片ETF易方达涨1.22%

截至7月7日10点5分，上证指数跌0.49%，深证成指跌0.12%，创业板指涨0.13%。游戏、培育钻石、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨1.22%，成分股瑞芯微（603893.SH）涨停，盛科通信-U（688702.SH）、格科微（688728.SH）、沪硅产业（688126.SH）、晶晨股份（688099.SH）、华虹宏力（688347.SH）、全志科技（300458.SZ）、芯原股份（688521.SH）、恒玄科技（688608.SH）、长电科技（600584.SH）涨超5%。

消息面上，世界半导体贸易统计组织预测，2026年全球半导体市场规模较2025年增长近90%，达到1.51万亿美元。日本半导体制造装置协会同日大幅上调2026财年日本半导体设备销售额预期至6.55万亿日元，同比增长26%。行业机构对全球半导体市场规模及上游设备销售额的乐观预测，强化了市场对行业高景气度的预期。

东莞证券表示，AI仍将是2026年下半年半导体行业的核心投资主线，建议围绕高景气与国产替代两条主线进行布局。从需求端看，AI训练、推理及智能体应用持续放量，海外云厂商CAPEX仍在上修，带动算力基础设施建设维持高景气，并持续拉动存储、CPU、功率半导体、半导体材料等环节需求，部分细分品类已出现供需偏紧和价格上行。从供给端看，半导体设备、高端GPU、存储芯片、先进封装等关键环节仍处于国产替代加速阶段，产业链自主可控诉求持续强化。展望下半年，AI需求仍是半导体行业景气上行的核心驱动力（920275.BJ），建议重点看好存储、先进封装、半导体设备等高景气与国产替代共振环节，同时关注晶圆代工、算力芯片、功率半导体、半导体材料等方向的结构性投资机会。

华创证券表示，根据世界半导体贸易统计组织2026年3月发布的数据，亚太/其他地区2025年半导体销售强劲增长，其中中国市场增长17.9%。根据中商产业研究院数据显示，2026年中国芯片市场规模将达到1.8万亿元。假设半导体物流服务环节费用占比5%–10%，则对应的物流市场规模有望实现900-1800亿元（仅作模拟测算）。

芯片ETF易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为“半导体全产业链、国产替代核心载体”的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息（688041.SH）、北方华创（002371.SZ）、中芯国际（688981.SH）、寒武纪（688256.SH）、兆易创新（603986.SH）。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。