AI存储需求扩散，消费电子ETF易方达涨1.37%

截至7月7日10点6分，上证指数跌0.49%，深证成指跌0.12%，创业板指涨0.08%。游戏、培育钻石、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨1.37%，成分股瑞芯微（603893.SH）涨停，格科微（688728.SH）、沪硅产业（688126.SH）、传音控股（688036.SH）、芯原股份（688521.SH）、全志科技（300458.SZ）、长电科技（600584.SH）、恒玄科技（688608.SH）、豪威集团（603501.SH）涨超5%，寒武纪（688256.SH）等上涨。

消息面上，三星电子第二季度营业利润同比大增1810.3%，超越英伟达、苹果。韩国援引分析认为，AI半导体需求从HBM扩散至通用存储器，使整个存储器业务的盈利能力大幅改善。存储芯片行业正经历由AI基础设施建设带来的长期结构性需求，市场认为存储行业有望进入比以往更长的结构性高景气阶段。

万联证券表示，上周申万电子指数下跌4.30%，跑输沪深300指数和创业板指数。AI旺盛需求下，三星、SK海力士积极扩产，有望拉动存储芯片产业链需求，如上游半导体设备等。日月光宣布调涨先进封装报价，表明先进封装行业目前景气度较高。此外，国产芯片方面，华为新论文披露，逻辑折叠推动麒麟芯片晶体管密度提升，有望推动国产高端芯片技术突破。我们认为算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

东北证券表示，集成电路：华为韬定律V2发布，国产先进制程再次明确破局之法。1）华为何庭波发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》（韬定律）V2版论文，补充了工程落地细节、实测量化数据和产品演进路线；2）立讯精密、晶合集成同步开启港股招股，两宗IPO募资合计规模超300亿港元；3）台积电以200亿美元增资美国子公司TSMCARIZONACORPORATION，用于建设亚利桑那州12英寸晶圆厂与先进封装厂；4）SemiAnalysis披露谷歌下一代TPU转向英特尔EMIB-T封装，台积电CoWoS护城河面临挑战；5）近20家模拟及功率半导体企业7月1日起启动新一轮涨价，涉及英飞凌、宏微科技、华润微、扬杰科技等企业，面向AI服务器、数据中心的专用电源管理芯片及高压信号链模拟芯片涨幅达15%至25%。

消费电子ETF易方达（562950.SH）跟踪消费电子指数（931494.CSI），被市场定位为“全球算力硬件上游”指数产品。该指数覆盖了PCB、MLCC、光互联等算力硬件的核心领域，成分股中包含了多家在光通信硬件产业链中具有重要地位的企业，前五大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、兆易创新。投资者可关注该产品在光通信景气周期和AI算力硬件升级背景下的配置价值。