双碳政策提振信心，科创新能源ETF易方达涨1.07%

截至7月7日10点10分，上证指数跌0.67%，深证成指跌0.38%，创业板指跌0.27%。游戏、培育钻石、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创新能源ETF易方达（589960）涨1.07%，成分股容百科技（688005.SH）、五矿新能（688779.SH）、微导纳米（688147.SH）涨超5%，厦钨新能（688778.SH）、骄成超声（688392.SH）、华盛锂电（688353.SH）、万润新能（688275.SH）、先惠技术（688155.SH）、亿华通-U（688339.SH）、拉普拉斯（688726.SH）等上涨。

消息面上，国务院常务会议于6月29日审议通过，明确要发挥碳达峰碳中和战略牵引作用，促进经济结构转型升级，打造更多绿色经济增长点。这一顶层政策文件的落地，标志着“双碳”工作进入新的攻坚阶段，为相关产业提供了清晰的中长期发展指引，提振了市场对碳中和领域长期发展的信心。

国联民生表示，7月2日三部委联合发布三项光伏能耗能效强制性国标，覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器全产业链，将于2027年1月1日起实施。组件端预计淘汰总产能约30%，但头部企业主流产品已达标，短期供需影响有限；多晶硅端为行业历史最大规模出清，预计淘汰70万–80万吨产能，“十五五”合理产能或控制在180万吨以内。政策与价格触底信号共振，产业链有望逐步企稳修复，加速行业从“拼价格”向“拼价值”转型。

华创证券表示，机器人板块：本周，具身智能在整机商业化验证、核心关节模组资本化、底层电机技术路线三大维度同步迎来关键节点。整机领域，宇树科技正式提交招股书，2025年度人形机器人出货量超5,500台登顶全球第一，营收结构首次完成从四足主导到人形驱动的历史性切换，拟募资42亿元加码模型研发与本体迭代，以“硬件出货领先+全栈自研”双轮驱动冲刺资本市场；关节模组领域，泉智博完成A+++轮融资，高瓴创投领投、智元与灵心巧手战略入局，资本阵容升级为“顶级投资机构+头部产业方+国有资本”三重驱动，一年半内7轮融资，客户结构从单一大客户向多头部覆盖升级，“关节-灵巧手-整机”产业闭环初现，定位全行业基础设施级供应商；底层技术领域，人形机器人关节电机技术图谱渐趋清晰，空心杯电机（灵巧手）、无框力矩电机（旋转/线性关节）、直流无刷电机（低精度辅助动力）三类成熟方案各司其职，轴向磁通电机凭超高功率密度瞄准性能天花板但量产工艺仍待突破，整体格局为成熟方案稳固基本盘、新兴技术蓄势待发。三大进展共同印证，具身智能产业链正从“单点突破”进入“系统协同”阶段——整机出货量验证商业化拐点，核心部件供应商加速资本化与标准化，底层技术路线持续收敛，产业从技术验证迈向规模化商用的路径更加清晰。

科创新能源ETF易方达（589960.SH）跟踪上证科创板新能源指数，聚焦科创板内新能源优势企业，其中太空光伏权重近50%，固态电池主题相关权重约40%，前五大权重股包括晶科能源、天合光能、阿特斯、固德威、厦钨新能。