三星暴跌引燃“多米诺骨牌”，铠侠重挫近12%领跌日本半导体

7月7日，在三星电子、海力士的大跌拖累下，亚太市场存储概念股全线大跌。其中，日本市场存储芯片制造商铠侠大跌近12%，领跌日本半导体股。

消息面上，三星电子初步业绩报告显示，2026年第二季度营收预计为171万亿韩元，略超市场预期；营业利润预计为89.4万亿韩元，同比大幅增长1810%，高于市场预期。

摩根士丹利首席股票策略师Michael Wilson在最新报告中指出，半导体板块的动能正在消退，投资者开始转向今年表现落后的AI超算巨头，包括微软（MSFT.US）、亚马逊（AMZN.US）和Meta（META.US）。

他认为，这一轮轮动发生在整体股市震荡偏弱的背景下，大盘指数将持续承压。Wilson同时将标普500年底目标价维持在8000点，较当前水平仍有约6%的上涨空间。

Wilson表示，在近期更倾向于超算巨头而非半导体相关股票。他认为，微软、亚马逊、Meta等公司在AI生态系统中具备吸引力，核心在于其强劲的基础业务提供了坚实支撑。

相比之下，据彭博数据，瑞银（UBS.US）集团编制的超算巨头一篮子股票自去年9月以来累计下跌2%，与半导体板块的涨幅形成鲜明反差，也意味着这一群体存在相对补涨空间。

Wilson表示，资本开支展望将成为下一阶段投资者关注的核心议题。

摩根大通（JPM.US）策略师Mislav Matejka与Wilson观点一致，认为市场涨势将在下半年向科技板块以外延伸。