存储板块持续调整，资金借道股票ETF“越跌越买”，机构上调39家半导体公司业绩预期

7月7日A股收盘，沪指跌1.26%失守4000点，两市成交缩量超5100亿。半导体产业链逆势活跃，有研硅（688432.SH）、华天科技（002185.SZ）、华微电子（600360.SH）等涨停。存储芯片板块持续调整，德明利（001309.SZ）、北京君正（300223.SZ）、天山电子（301379.SZ）、江化微（603078.SH）均跌超8%，江波龙（301308.SZ）、香农芯创（300475.SZ）、朗科科技（300042.SZ）等跌超7%。

兆易创新（603986.SH）近5日累计跌近24%，佰维存储（688525.SH）跌超14%，香农芯创（300475.SZ）、澜起科技（688008.SH）均跌超18%。

值得注意的是，市场下跌行情中，资金借道股票ETF“越跌越买”。昨日，股票ETF市场资金净流入超128亿元，半导体相关指数净流入居前。从近5日角度观测，近期资金流入半导体材料设备指数超150亿元，流入科创半导体材料设备指数超98亿元。

此前7月3日晚，江波龙（301308.SZ）发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润为92亿元—110亿元，同比增长62204.03%—74393.95%，上年同期为1476.63万元。公司表示，上半年受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限影响，全球半导体存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议（LTA或MOU），保障了存储晶圆的供应。

另据上交所网站，上交所上市公司2026年半年报预约披露时间日前出炉。其中，兆易创新、普冉股份（688766.SH）均将于8月19日披露半年报，佰维存储将于8月25日披露半年报。

数据显示，今年一季度，半导体行业177家公司合计实现净利润近254亿元，同比增长（可比口径）近180%，增幅较上年同期增加140个百分点以上。

与此同时，券商机构也不断更新对半导体公司未来业绩预测的目标值。上述177家半导体公司中，2025年实现盈利，并且机构最新一致预测的2026年净利润增幅超过今年3月31日预测目标值的公司有39家。

根据机构预测，39家公司中，最新一致预测2026年净利润增幅超过100%的公司有16家，较3月31日增加了7家。具体来看，德明利最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近16倍，较3月31日一致预测的42.47%大幅增加。江波龙最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过850%，3月31日的预测值低于110%。佰维存储最新获机构一致预测2026年净利润增幅有望超过600%，3月31日的预测值约为300%。