龙头业绩显著超出市场预期，科创人工智能ETF易方达涨1.03%

截至7月8日10点11分，上证指数跌0.32%，深证成指跌1.79%，创业板指跌1.72%。油气开采及服务、旅游及酒店、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨1.03%，成分股云天励飞-U（688343.SH）、复旦微电（688385.SH）、优刻得-W（688158.SH）涨超5%，晶晨股份（688099.SH）、芯原股份（688521.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、萤石网络（688475.SH）、寒武纪（688256.SH）、金山办公（688111.SH）、奥普特（688686.SH）等上涨。

消息面上，AI服务器龙头浪潮信息发布业绩预告，预计2026年上半年实现净利润26亿元至31亿元，同比增长226%至288%。该业绩显著超出市场预期，直接印证了AI算力需求爆发对产业链核心环节的强劲拉动，成为驱动人工智能板块整体上涨的关键催化剂。

东吴证券表示，①OpenAI和Anthropic或在今年下半年到明年陆续上市。两家上市后会对整个板块形成定价锚点。②Google的翻盘机会：Coding追赶看Antigravity能否重启产品飞轮。长期看多模态+世界模型布局。③中国开源模型全球化机会：国产开源模型能力上已经快速追赶，从“能用”到“好用”。DeepSeek算法创新领先，成本优势显著；智谱GLM-5.x系列在coding上表现优秀；minimaxm3在原生多模态有所突破。我们认为随着企业端从tokenmaxxing转向开源节流，国产模型在全球市场的份额有望提升。

开源证券表示，我们认为数据是模型“智能涌现”的基础，而模型泛化能力提升将推动物理AI产业规模持续扩大，思略特咨询预计2030年全球物理AI市场规模将达到4300亿欧元，弗若斯特沙利文预计2024-2030年全球具身智能机器人市场规模有望从117.1亿美元增长至1010.7亿美元，CAGR达43%，物理AI市场空间将迈向星辰大海。7月2日，风语筑与松应科技联合主办物理AI论坛，参会企业包括宇树科技、瀚博半导体、青瞳视觉等，会上宣布风语筑联合松应科技成立风应科技（风语筑控股），聚焦物理AI基础设施，融合生成式AI与高精度仿真技术，围绕物理仿真引擎、Sim2Real仿真训练及空间合成数据生成等方向开展业务布局，致力于打造虚实融合的空间智能训练与仿真平台。依托合资公司，风语筑深耕近二十年沉淀的海量真实世界空间资产与松应科技自研的ORCA物理AI操作系统或将完成深度融合、协同落地，从而完善风语筑物理AI“真实世界训练+数字世界仿真”布局，推动其由空间数字化能力向空间智能与合成训练数据领域持续延伸。凡拓数创与行业协会等场景方合作探索AI与制造业、服务业的融合应用，携手深圳市人工智能与机器人研究院，围绕“物理AI与人机交互技术”展开深度合作，共同推动具身智能在电力、制造等高价值场景的产业化落地。

科创人工智能ETF易方达（588730.SH）跟踪上证科创板人工智能指数，科创人工智能ETF，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现，前五大权重股包括芯原股份、寒武纪、澜起科技、金山办公、晶晨股份。