AI产业进展提振信心，人工智能ETF易方达涨3.18%

截至7月8日10点31分，上证指数涨0.05%，深证成指跌0.49%，创业板指涨0.22%。油气开采及服务、国资云、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，人工智能ETF易方达（159819）涨3.18%，成分股网宿科技（300017.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）涨停，深信服（300454.SZ）涨超10%，复旦微电（688385.SH）、华勤技术（603296.SH）、瑞芯微（603893.SH）、紫光股份（000938.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、拓维信息（002261.SZ）、广电运通（002152.SZ）涨超5%。

消息面上，工业和信息化部表示，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台，同时我国规上工业企业人工智能应用普及率已超30%。此外，2026世界人工智能大会将于7月17日至20日举行，届时将首发首秀最新AI产品，包括业界最 大规模超节点华为Atlas 950真机。这些产业进展和重要行业展会临近，提振了市场对人工智能技术落地和商业化前景的信心。

东吴证券表示，①OpenAI和Anthropic或在今年下半年到明年陆续上市。两家上市后会对整个板块形成定价锚点。②Google的翻盘机会：Coding追赶看Antigravity能否重启产品飞轮。长期看多模态+世界模型布局。③中国开源模型全球化机会：国产开源模型能力上已经快速追赶，从“能用”到“好用”。DeepSeek算法创新领先，成本优势显著；智谱GLM-5.x系列在coding上表现优秀；minimaxm3在原生多模态有所突破。我们认为随着企业端从tokenmaxxing转向开源节流，国产模型在全球市场的份额有望提升。

长江证券表示，当前算力租赁行业处于高景气上行周期，行业供需持续紧平衡，长期成长空间广阔。需求端来看，生成式AI、AIAgent快速普及带动Token消耗量爆发式增长，海内外算力需求同步爆发，国内Token增速尤为迅猛。爆发式增长的算力需求带来了高额基础设施投入，依托国家及地方算力规划进行中性测算，2030年算力基建市场规模估算达1.67万亿元；积极假设下2030年国内AI算力基建市场投入预计达16.0万亿元，行业整体增量空间可观。供给端方面，海内外云厂商持续加码算力资本开支，但行业供给扩张遭遇双重硬性瓶颈：一是算力行业重资产属性突出，高昂设备采购与运维费用形成严苛资金壁垒；二是全球GPU全产业链产能紧缺，叠加海外持续收紧的芯片出口管制政策，国内高端算力芯片进口受阻，硬件供给缺口持续扩大。供需错配格局下，算力租赁赛道红利凸显，也为具备资金优势、芯片获取能力的环保跨界企业带来发展机遇。

人工智能ETF易方达（159819.SZ）跟踪中证人工智能主题指数，布局光模块、AI芯片、AI应用等重要板块，前五大权重股包括新易盛、中际旭创、寒武纪、澜起科技、中科曙光。