AI大会提振软件板块，软件ETF易方达涨3.08%

截至7月8日10点30分，上证指数涨0.06%，深证成指跌0.56%，创业板指涨0.08%。油气开采及服务、国资云、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，软件ETF易方达（562930）涨3.08%，成分股深信服（300454.SZ）、云天励飞-U（688343.SH）涨超10%，达梦数据（688692.SH）、奇安信-U（688561.SH）、拓维信息（002261.SZ）、光环新网（300383.SZ）涨超5%，金山办公（688111.SH）、税友股份（603171.SH）、汉得信息（300170.SZ）、合合信息（688615.SH）等上涨。

东吴证券表示，AI服务器功耗指数级跃升，机柜级备电从可选变为标配，带动BBU小圆柱迎来放量拐点。随着下游AI算力的爆发，机柜功耗呈指数级跃升，且AI训练要求瞬态响应能力，供电系统成为瓶颈，机柜级备电从选配变为标配。BBU是部署于机柜级的电池备份单元，作用包括备电（Bridging）和削峰（PeakShaving），承担秒级至分钟级短时支撑，与超级电容、UPS、柴油发电机共同组成多层级备用电源系统。GB200时代BBU为选配方案，GB300时代BBU为高配方案，而Rubin时代以后BBU成为标配，RubinUltra升级为柜外电源，价值量大幅提升。随着英伟达AI服务器更新迭代，BBU26年预计需求近4亿颗，28年需求有望突破12亿颗，30年需求有望突破28亿颗，对应市场空间有望破1000亿元。

国泰海通证券表示，配电保护正向电力电子化演进，固态断路器重新定义配电安全与智能。断路器是电路的自动保护开关，在电路发生过载、短路等异常时快速自动切断电源，保障电网安全稳定运行。面对新能源发电、AI数据中心等新场景、新需求的发展，考虑到传统机械断路器分断速度较慢、易产生电弧、高频场景长期使用维护成本高的问题，断路器行业正逐步向具备1）微秒级分断电路；2）无电弧；3）维护成本低；4）具备可控主动防护的固态断路器（SSCB）产品迭代。

软件ETF易方达（562930.SH）跟踪中证软件服务指数，在的ETF产品中，软件ETF易方达过去1年的超额回报排名第一，投资者可享受精细化组合管理带来的回报，前五大权重股包括科大讯飞、同花顺、金山办公、拓维信息、恒生电子。