应急通信保障受关注，电信ETF易方达涨1.09%

截至7月8日10点40分，上证指数涨0.06%，深证成指跌0.42%，创业板指涨0.24%。油气开采及服务、国资云、贵金属等板块涨幅居前。

ETF方面，电信ETF易方达（563010）涨1.09%，成分股网宿科技（300017.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）、云赛智联（600602.SH）、数据港（603881.SH）涨停，锐捷网络（301165.SZ）涨超10%，奥飞数据（300738.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、光库科技（300620.SZ）涨超5%，中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）等上涨。

消息面上，工业和信息化部组织召开全国防汛救灾应急通信保障电视电话会议，就全行业扎实做好防汛救灾应急通信保障工作进行再动员、再部署，要求提升断路、断电、断网等极端场景服务保底能力。同时，据湖北日报7月7日报道，湖北东部多地遭遇强对流天气袭击，通信基础设施遭受不同程度损毁，当地通信企业已启动应急响应，全力保障通信“生命线”。这引发了市场对应急通信保障需求及通信网络基础设施韧性的关注。

长城证券表示，韬定律的提出将带来三方面投资机会，第一是国产芯片通过韬定律逻辑折叠技术解决设备端等制约因素，性能上赶超海外先进制程的水平；第二是光通信，韬定律的极致传输速度要求下，光通信是必然选择，CPO和硅光技术规模化商用将进一步加速；第三是液冷，韬定律下的逻辑折叠以及3D折叠将带来晶体管数量提升局部热量明显提升，液冷将成为核心选择。基于上述三点，我们持续看好国产算力产业链各环节投资机会。

天风证券表示，在整体宏观环境变化复杂背景下，把握核心高景气行业与资产是重要选择。我们仍坚定看好算力产业链核心标的的投资机会，AI带动算力供应链核心标的有望实现较好的业务增长，重视产业链核心厂商。其中，海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，相关产业链的基本面共振更强，我们持续看好海外算力产业链投资机会。国内方面，后续伴随着国产算力持续发展，大厂如阿里、字节等对于AI的持续投资，仍然看好AI行业以及围绕AIDC产业链的持续高景气。整体上我们积极看好26年国内AI基础设施需求延续高景气，同时应用有望持续开花结果。中美AI均进展不断，同时推理端持续推进。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。

电信ETF易方达（563010.SH）跟踪中证电信主题指数，布局科技产业基础设施，三大电信运营商占比高，前五大权重股包括中国移动、中国联通、中国电信、中国卫通、中际旭创。