字节兆瓦级算力系统曝光！液冷产业链爆发

7月9日，在OCP开放计算中国峰会上，字节跳动全新一代兆瓦级算力系统AI Rack 3.0亮相。该系统不仅首次公开确认搭载800V HVDC高压直流供电，更配套100%整机柜全液冷散热架构，彻底打破传统风冷架构的功耗与散热瓶颈。

当日，液冷相关概念股大幅上涨，其中冰轮环境（000811.SZ）、大元泵业（603757.SH）涨停，同飞股份（300990.SZ）、飞荣达（300602.SZ）、依米康（300249.SZ）等个股涨超5%。

从字节跳动液冷供应商来看，依米康在7月3日的调研中表示，公司客户涵盖阿里、字节跳动等国内头部互联网厂商，已向谷歌、亚马逊（AMZN.US）、甲骨文（ORCL.US）等用户持续供货。

高澜股份（300499.SZ）在投资者互动平台表示，公司的液冷相关客户包括字节跳动、阿里巴巴（BABA.US）、腾讯、万国数据（GDS.US）、浪潮等。

南方泵业（300145.SZ）在投资者互动平台表示，目前公司液冷产品在字节跳动的数据中心有着相关应用，但目前金额不大。

奕东电子（301123.SZ）在投资者互动平台表示，深圳冠鼎（控股子公司）在液冷散热领域深耕多年，产品最终主要应用包括英伟达（NVDA.US）、华为、阿里巴巴、字节跳动等知名终端品牌。

据证券时报，从液冷概念股年内调研来看，有15只概念股获得机构调研，三花智控（002050.SZ）、鼎通科技（688668.SH）、巨化股份（600160.SH）年内获得10家及以上机构调研。

三花智控在7月的调研中表示，公司已组建液冷专项项目组，相关液冷产品布局于各业务单元，产品矩阵覆盖一次侧和二次侧。

鼎通科技在6月的调研中表示，公司当前已有 2 条液冷产线在正常运转，计划在今年内进一步拓展产能，目标新增布局5条液冷产线。

巨化股份在6月的调研中表示，公司是国内最早从事数据中心冷却液的企业之一，冷却液品种储备较为丰富，涉及液冷方向有氢氟醚、全氟聚醚、全系制冷剂等。

从融资资金加仓看，有10只概念股年内获融资资金净买入超1亿元，包括巨化股份、申菱环境（301018.SZ）、飞龙股份（002536.SZ）、高澜股份等。

日前，中信证券（600030.SH）发布研报表示，液冷产业正从主题预期进入订单与业绩兑现阶段，关注具备产能弹性、客户认证和核心部件能力的供应链公司。代工链短期业绩弹性大，GB200/GB300量产导致台系及国际龙头产能紧张，大陆企业凭借精密加工和组装承接外溢订单。